Chapitre 2 : L'analyse de l'exploitation
II - Le tableau d’exploitation différentiel TED
1. Reclassement des charges en charges Variables et fixes
- Les charges variables (charges opérationnelles) : Ce sont des charges qui varient en fonction de l’activité de l’entreprise.
- Les charges fixes (charges de structure) : ce sont des charges qui sont fixes pour une structure déterminée
Remarque :
– le chiffre d’affaires, les achats consommés et les achats revendus sont variables.
– les variations de stocks de produits sont à considérer comme variables.
– les autres charges et autres produits sont à ventiler en fonction des cas.
2. Illustration
3. Seuil de rentabilité (SR) ou chiffre d’affaires critique
Il s’agit du niveau du chiffre d’affaires pour lequel le résultat est nul C’est donc la valeur minimale du chiffre d’affaires à partir de laquelle l’exploitation devient rentable : (Résultat = 00) ou (M/CV = Charges fixes)
Marge sur coût variable = Chiffre d’affaires – Total des charges variables
Résultat = Marge sur coût variable – Charges fixes
Seuil de rentabilité = CF/ taux de MCV ou SR = CF x CA / MCV
4. Point mort (date de réalisation du seuil de rentabilité)
Il correspond à la date de réalisation du seuil de rentabilité, date à partir de laquelle l’entreprise commence à réaliser des bénéfices.
Point mort = Seuil de rentabilité X 360/ Chiffre d’affaires de la période
Ou Point mort = SR x nombre de mois du travail pendant l’année/CA
5. Marge et Indice de sécurité
- Marge de sécurité
Elle exprime l’excédent dégagé par l’entreprise au-delà de son seuil de rentabilité. L’entreprise doit maximiser cette marge.
Marge de sécurité = chiffre d’affaires – seuil de rentabilité
- Indice de sécurité
Il exprime de façon relative la sécurité de l’entreprise et
il permet donc d’évaluer le risque d’exploitation de
l’entreprise. Plus l’indice est élevé, meilleure est la
sécurité.
Indice de sécurité = (CA – SR) /CA